Čtyři pětiny investorů se aktivně poohlížejí po alternativních investicích. Jejich chuť znásobila pandemie, a v posledních měsících také rostoucí inflace. Lidé tak kromě akcií či dluhopisů začali ukládat své peníze i do méně tradičních aktiv, jako je umění, alkohol nebo třeba Lego.

Koronavirová krize a v návaznosti na ni i vysoká inflace zvedá od loňského roku nebývalý zájem o alternativní investice. Čím dál více lidí se tak ve svém investičním rozhodování dívá na méně tradiční aktiva, jako jsou vína, whisky, umění, ale i krávy a stavebnice. I taková bizarní aktiva mají své místo v portfoliích úspěšných investorů.

A v budoucnu bude k podobným investicím ještě dost příležitostí. Podle dat poradenské společnosti PwC se totiž objem spravovaného majetku investory do roku 2025 zvýší o polovinu na zhruba 15 bilionů dolarů. Z průzkumu EY provedeného loni mezi 2500 investory navíc vyšlo, že čtyři pětiny z nich se poohlížejí právě po alternativních investicích.

Netradiční investice jsou sice neobvyklé, a proto i méně likvidní, kromě uchování hodnoty ale přináší i zajímavý výnos. Nejsou totiž jen a pouze o penězích, často odráží životní styl i společenské postavení majitele a mnohdy jde o srdeční záležitosti a investice spojené s koníčky.

Alternativní investice jsou sice lákavé, v celkovém portfoliu by ovšem neměly zabírat víc než jednotky procent. Mnohé z nich totiž mohou hodnotu i ztrácet. A pokud se opravdu zhodnocují, je to většinou běh na dlouhou trať. Je třeba počítat například s tím, že pokud budete chtít zpeněžit obraz nebo veterána za desítky milionů, nepůjde to během několika dnů, protože budete muset najít kupce, který bude ochoten požadovanou částku zaplatit.

„Cena alternativních aktiv nekoleruje s akciemi ani dluhopisy. Na finančních trzích je teď relativně draho a investoři nejčastěji hledají alternativní investici, která by dokonce měla s akciemi a dluhopisy negativní korelaci. Taková by měla při poklesu na trzích naopak vydělávat,” uvedl ředitel investičního bankovnictví Consequ Tomáš Kálal.

Jaké alternativní investice jsou tedy dnes nejvíce „in” a do jakých bizarností dnes můžete s výnosem investovat?

Veteráni

Říká se, že koupě nového vozu je tou nejhorší investicí. V případě veteránů, jejichž hodnota při adekvátní péči roste v průměru o desítky procent ročně, se pak naopak mluví o velmi dobré investici, která se majitelům může slušně zhodnotit

A nemusíme ani lovit auta z dávné historie. Nejdražší aukcí vozu v minulém roce se totiž stal ikonický koráb z devadesátých let. Šlo o legendární sporťák McLaren F1 z roku 1995, který kupec loni v Kalifornii vydražil za 20,5 milionu dolaru. Vzhledem k tomu, že McLaren F1 se prodával za 540 tisíc dolarů, jde o více než 38násobné zhodnocení.

Umění

Umělecká díla jsou asi nejznámější formou alternativních investic. A v loňském roce se o ně zvedl ještě větší zájem. Například aukční galerie Christie´s loni vydražila artefakty za více než sedm miliard dolarů, což značí více než poloviční meziroční nárůst. A v konkurenční Sotheby´s investoři nakoupili aktiva za 7,1 miliardy dolarů, což je vůbec nejvyšší hodnota v její téměř třistaleté historii.

„Během koronaviru jsme si všimli, že poptávka byla historicky nejsilnější,“ potvrzuje Meg Randell, expertka na kabelky a módu aukční síně Bonhams.

Aukční síně minulý rok ovládl obraz Sedící žena u okna od Pabla Picassa. Investoři ho vydražili za více než sto milionů dolarů. Při pečlivém sledování trendů a charakteristik dnešních děl ale může být zajímavou investiční příležitostí i současné umění. Jako tomu bylo loni u umělce Banksyho, který prodal obraz s názvem Láska je v koši za více než 25 milionů dolarů.

NFT

Do aukčních síní zároveň v plné síle vtrhl nový fenomén, který se skrývá pod třemi písmeny NFT (ze zkratky Non-Fungible Token). Technologická novinka z blockchainové světa investorům zaručí vlastnit originální digitální otisk (nebo spíše digiobrázek) jakékoliv fyzické věci na světě.

Nejznámější aukce tohoto aktiva proběhla 11. března 2021, kdy Christie´s jakožto jedna z největších aukčních sítí dražila vůbec první NFT s názvem Everydays – The First 5000 Days od umělce s přezdívkou Beeple. Ten za něj získal neuvěřitelných 70 milionů dolarů, v přepočtu více než 1,5 miliardy korun. Nejde o malou částku, navíc, když si uvědomíte, že kupec za tento obnos prakticky pořídil jen JPG soubor obrázků s vysokým rozlišením a unikátní certifikát.

Hudební práva

Nejen obrazy, sochy a malby, ale i hudební produkce může být zajímavou investiční příležitostí. Své o tom ví například manažer penzijního fondu Roald Wuijster, který začal investovat do songů od umělců, jako je Justin Timberlake nebo Madonna. Dnes je jeho fond APG největším nezávislým soukromým vlastníkem hudebních práv na světě, sdružuje jich až 250 tisíc.

A jistě znáte třeba singl Merry XMass Everybody od rockové kapely Slade. Ten majitelům i půl století po vydání stále vydělává až 30 milionů korun ročně. Dnes se přitom dají plné či částečné licence k písním koupit na mnoha veřejných aukcích.

Krávy

Věděli jste, že i když nejste farmář, tak můžete chytře investovat do skotu? Tato forma investování je v posledních letech stále oblíbenější a do jednotlivých kusů skotu nebo celých stád lze investovat skrz agrární burzy v průběhu celého roku. V Česku například prostřednictvím Komoditní burzy v Praze, světový význam má pak burza Chicago Mercantile Exchange.

V nabídce jsou ale i jiná zvířata – například prasata. Je ale důležité mít na paměti, že tento typ investice je citlivý na sezónní výkyvy a zisky mohou lehce omezit také nenadálé lokální přírodní katastrofy.

Počasí

Obchodování s počasím je poměrně nový koncept. Do mainstreamu poprvé přišlo na konci devadesátých let, pár let poté jej oficiálně zavedla i americká burza CME. Investoři díky němu sázejí na budoucí vývoj počasí a mnohé firmy podnikající v zemědělství nebo cestovním ruchu jej v podstatě využívají jako zajištění proti nepřízni počasí. Dnes už tak jde o mnohamiliardový byznys.

Lego

O tom, že Lego patří mezi nejoblíbenější vánoční dárky nejen pro děti, není pochyb. A podle autorů studie o investicích do Lega z moskevské HSE University se vlastnictví těchto barevných kostiček navíc může stát výnosnější záležitostí než akcie či zlato. Hodnota Lega z druhé ruky totiž každým rokem roste o jedenáct procent. Pokud tedy hledáte způsoby, jak se ochránit před inflací, Lego je hravou alternativou.

Ne každý Lego set je ovšem budoucí zlatý důl. Rozhodně totiž neplatí, že stačí zajít do nejbližšího hračkářství, nakoupit tam několik stavebnic, a pak čekat až se jejich cena znásobí. Investičně zajímavé jsou totiž jen některé sety, a to zpravidla ty dražší, které nejsou běžně dostupné, ale jsou exkluzivní i pro oficiální Lego obchody (kamenné i online).

A to, jestli zrovna vaše sada nabývá na hodnotě, můžete sledovat například zde.

Alkohol

Alkohol v rozumné míře nejenže přináší příjemné opojení, ale časem vám může i slušně vydělat. Stačí si správně vybrat tak, ať nejen uchováte jeho hodnotu, ale zároveň ji zmnohonásobíte. Pro konkrétní příklad nemusíme chodit moc daleko. Několikrát už to dokázal třeba český lihovarník Martin Žufánek. Tomu se v roce 2019 podařilo vydražit za jeden večer 10 lahví unikátního absintu Dubied dohromady za 690 tisíc korun.

Je ale stále co dohánět. Například lahve těch nejdražších whisky se ve světě na aukcích prodává za zhruba jeden milion dolarů.